Объект жилой недвижимости и его оценка актуальность


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<


Сайт bn. Продолжая просмотр сайта, вы разрешаете их использование. Подпишитесь на нас:. Оценку делает сертифицированный оценщик со специальным образованием. На рынке действуют специализированные оценочные компании, оценщики есть в консалтинговых фирмах, крупные агентства недвижимости зачастую имеют в структуре отделы по оценке. Отдельные виды оценки могут выполнять только аккредитованные оценщики — при банках, страховых компаниях и т.

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Методы оценки объектов недвижимости - masteretik.ru-

Актуальность темы оценка объекта недвижимости


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Переход нашей страны к рыночной экономике потребовал углубленного развития ряда новых областей науки и практики, в частности, оценки стоимости недвижимости. Рынок недвижимости — сектор национальной рыночной экономики, представляющий собой совокупность объектов недвижимости, экономических субъектов, оперирующих на рынке, процессов функционирования рынка, то есть процессов производства создания , потребления использования и обмена объектов недвижимости и управления рынком, и механизмов, обеспечивающих функционирование рынка инфраструктуры и правовой среды рынка.

Сейчас на рынке недвижимости представлены жилые квартиры и комнаты, офисные здания и помещения, здания производственного и торгового назначения, коттеджи, дачи и сельские дома с земельными участками. Следует учитывать региональные особенности рынка недвижимости. Рынок земли занимает особое место в экономике России.

Данный факт объясняется следующим. В действительности, сегодня земельные активы, это очень выгодное капитальное долгосрочное вложение.

Практика показывает, что после получения разрешения на начало строительства, цены на землю возрастают до небывалых величин, в среднем становятся в десять раз дороже. В данных условиях оценка земельных участков приобретает все большее значение. Актуальность этого вида оценочной деятельности обуславливается как расширением сектора частной собственности, так и необходимостью роста инвестиций. Актуальность темы исследования. Рынок недвижимости России про-должает стремительно развиваться.

Вместе с тем, возрастает актуальность и востребованность независимой оценки стоимости, как объектов недвижимости, так и оценки рыночной стоимости земельных участков. В связи с тем, что земля, находящаяся в собственности признана това-ром, соответственно товар имеет цену. Так и на землю должна быть сформирована цена на основании существующего спроса и выставляемых предложений.

В условиях существующей рыночной экономики цена на землю имеет тенденцию к росту. Значимыми факторами являются стремительный рост городов, а вслед, за городом и растет и пригород.

Также существенно растут сети дорог и другое — использование сельскохозяйственных земель не по назначению. Однако наиболее большое увеличение цен на землю все-таки происходит в связи с прямыми платежами государства за изъятые из обработки сельскохозяйственные земли.

Таким образом, предложение рынка земли имеет свой предел. Дать характеристику правовому регулированию оценки земельных участков в РФ. Целью работы является изучение теоретических и методологических основ оценки стоимости земельных участков. Данная работа состоит из двух разделов. В первом разделе рассматриваются теоретические основы оценки стоимости земельных участков, в том числе факторы и принципы, влияющие на формирование стоимости, виды оценочной стоимости и существующая методология оценки земельных участков.

Во второй главе приведен практический пример расчета рыночной стоимости земельного участка в рамках метода спрямого сравнения продаж.

Учебная и периодеческая литература таких авторов как Попова Л. Антонова, В. Щербаков, Н. Щербакова Артеменков И. Оценка стоимости - определение ценности объекта в конкретный момент времени в соответствии с выбранным стандартом стоимости.

Определяемая стоимость имущества может быть различной. Вид определяемой стоимости обуславливает цель оценки, а метод оценки - реализацию цели оценки. При использовании понятия стоимости при осуществлении оценочной деятельности указывается конкретный вид стоимости, который определяется предполагаемым использованием результатов оценки [4, с. При определении рыночной стоимости объекта оценки определяется наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на дату оценки на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства [4, с.

Возможность отчуждения на открытом рынке означает, что объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов, при этом срок экспозиции объекта на рынке должен быть достаточным для привлечения внимания достаточного числа потенциальных покупателей. Разумность действий сторон сделки означает, что цена сделки - наибольшая из достижимых по разумным соображениям цен для продавца и наименьшая из достижимых по разумным соображениям цен для покупателя.

Полнота располагаемой информации означает, что стороны сделки в достаточной степени информированы о предмете сделки, действуют, стремясь достичь условий сделки, наилучших с точки зрения каждой из сторон, в соответствии с полным объемом информации о состоянии рынка и объекте оценки, доступным на дату оценки.

Данное определение рыночной стоимости корреспондируется с рекомендациями Международного комитета по стандартам оценки в редакции г. При определении инвестиционной стоимости объекта оценки определяется стоимость для конкретного лица или группы лиц при установленных данным лицом лицами инвестиционных целях использования объекта оценки.

При определении инвестиционной стоимости, в отличие от определения рыночной стоимости, учет возможности отчуждения по инвестиционной стоимости на открытом рынке не обязателен. При определении ликвидационной стоимости объекта оценки определяется расчетная величина, отражающая наиболее вероятную цену, по которой данный объект оценки может быть отчужден за срок экспозиции объекта оценки, меньший типичного срока экспозиции для рыночных условий, в условиях, когда продавец вынужден совершить сделку по отчуждению имущества.

При определении ликвидационной стоимости, в отличие от определения рыночной стоимости, учитывается влияние чрезвычайных обстоятельств, вынуждающих продавца продавать объект оценки на условиях, не соответствующих рыночным.

При определении кадастровой стоимости определяется методами массовой оценки рыночная стоимость или, при невозможности определения рыночной стоимости методами массовой оценки, рыночная стоимость, определенная индивидуально для конкретного объекта недвижимости, в соответствии с законодательством об оценочной деятельности. Кадастровая стоимость определяется как для объектов недвижимости, присутствующих на открытом рынке, так и для объектов недвижимости, рынок которых ограничен или отсутствует.

Кадастровая стоимость определяется оценщиком, для целей налогообложения. Оценка стоимости как наука базируется на ряде фундаментальных положений экономической теории и других смежных наук. Эти положения в форме неких постулатов, которые обязательно должны учитываться при оценке стоимости, называют общеэкономическими принципами оценки.

Одними из первых данные принципы сформулировали американские специалисты по оценке недвижимости Дж. Фридман и Н. Принцип полезности заключается в том, что ключевым критерием стоимости объекта является его полезность, то есть способность удовлетворять какие-то потребности людей. Принцип замещения исходит из того, что цена на объект, которую может предложить покупатель, не превысит сложившиеся на рынке цены на аналогичные по назначению и потребительским свойствам объекты.

Принцип ожидания подчеркивает готовность покупателя инвестора вложить свои средства на приобретение или на изготовление объекта в настоящее время, ожидая получение доходов от владения данным объектом в будущем. Данный принцип дает возможность определить стоимость объекта на текущий момент времени на основе прогноза будущих доходов при эксплуатации объекта и приемлемой для покупателя инвестора норме доходности на вложенный капитал.

Вторая группа включает принципы, обусловленные факторами функционирования объекта и его взаимодействия с другими объектами имущества. Принцип формирования стоимости под влиянием факторов производства заключается в следующем. Оцениваемый машинный комплекс, с помощью которого производится какая-либо продукция или выполняются какие-либо работы, рассматривается как подсистема в производственной системе предприятия, доходность которой определяется четырьмя факторами: землей, трудом, капиталом и менеджментом.

Чистый доход - результат действия всех четырех факторов, и поэтому на основе оценки дохода определяется стоимость всей производственной системы. Для оценки стоимости машинного комплекса нужно либо установить его долю вклад в формирование дохода всей системы, либо применить метод остатка, то есть искомая стоимость комплекса получается вычитанием из стоимости всей системы стоимости других активов недвижимости, земельного участка, нематериальных активов и гудвилла.

Принцип вклада применительно к машинам и оборудованию состоит в том, что оснащение объекта дополнительными устройствами, расширяющими функциональные возможности объекта, не приводит к росту стоимости объекта на величину затрат по приобретению и установке этих устройств. Вклад дополнительных устройств, в прирост стоимости объекта определяется тем, насколько повышается доходность функционирования объекта от применения этих устройств.

Например, если технологическую машину оснастить роботом для автоматизации вспомогательных операций, то стоимость полученного технологического комплекса будет определяться производительностью, надежностью, экономичностью и другими показателями, влияющими на доходность его функционирования.

Таким образом, любые добавочные элементы к машине оправданы тогда, когда получаемый прирост стоимости машины превышает затраты на приобретение этих элементов. Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования требует того, чтобы оценка стоимости объекта, который может быть использован по-разному, производилась при условии его наилучшего и наиболее эффективного использования.

Принцип соответствия объекта требованиям рынка. Один и тот же объект разными категориями покупателей инвесторов оценивается по-разному. Например, если в некотором регионе имеется много промышленных предприятий, то на местном региональном рынке будет повышенный спрос на станки, пресса и другие технологические машины, соответственно и цены на это оборудование будут не низкими.

В силу данного принципа обязательным элементом процедуры оценки должен быть анализ рынка, установление соответствия оцениваемого объекта запросам рынка. Принцип ориентации на равновесные цены требует того, чтобы при оценке использовались равновесные цены аналогов, при которых существует соответствие между спросом и предложением.

Равновесные цены можно назвать также согласованными, справедливыми ценами, одинаково выгодными и продавцам, и покупателям.

Принцип учета характера конкуренции состоит в том, что товарные рынки могут существенно различаться по характеру и состоянию конкуренции и соответственно степени их монополизации. Характер конкуренции отражается на процессе ценообразования. Благодаря конкуренции экономическая структура цен становится стабильной и прозрачной, это открывает возможности использования затратного подхода при оценке стоимости. Принцип изменения подвижности стоимости требует учета фактора непостоянства стоимости одного и того же объекта во времени.

Общеэкономическая инфляция в стране, а также сдвиги в структуре отдельных товарных рынков вызывают динамику цен и соответственно стоимости. Отсюда следует требование о том, что каждая оценка стоимости должна содержать указание о дате оценки, то есть о том моменте календарного времени, на которое определена стоимость.

Земля или земельный участок являются объектом изучения различных наук, включая географию, экономику, социологию и право. При этом один и тот же объект рассматривается с разных сторон. География изучает физические параметры земли и их влияние на вид экономического использования земельных участков человеком. Физические характеристики земли, ее местоположение и другие факторы в значительной мере определяют полезность земли и ее оптимальное использование.

Экономисты определяют роль земли в составе прочих основных производственных факторов: труда, капитала и менеджмента. Земля — главный источник богатства, который имеет денежное выражение или меновую стоимость и, следовательно, может быть оценена. Социология рассматривает земельный участок и как элемент мирового богатства, и как личную собственность, принадлежащую частным лицам.

Противоречия современного общества возникают в ходе распределения имущественных прав на землю. Ограниченность земельных участков, рост спроса на землю, возрастающая интенсивность ее приводят к конфликтам между собственниками конкретных земельных участков и обществом. Право исследует такие вопросы, как владение, пользование и распоряжение землей, и занимается не физическими характеристиками земли, а правами и обязанностями, связанными с различными имущественными интересами в отношении земли. Недвижимость — это специфический товар, обращающийся в инвестиционной сфере.

К наиболее существенным отличиям данного товара можно отнести его экономические и физические характеристики. Так, экономическая выгода от владения недвижимостью заключается в ее способности приносить доход, который, в зависимости от типа использования, может быть представлен арендными платежами, амортизационными отчислениями, содержащимися в выручке от реализации товаров и услуг предприятий, функционирующих на базе собственной производственной недвижимости, либо косвенно, в виде экономии от использования личной, собственной, а не арендованной жилой недвижимости.

Недвижимость может приносить текущий доход, однако его получение и итоговая величина существенно зависят от качества управления объектом недвижимости. Капитал, вложенный в недвижимость, со временем меняет свою стоимость под воздействием таких факторов, как инфляция, изменение спроса на конкретный вид недвижимости, физический, функциональный и экономический износ. Ограниченность земельных участков, которые наряду со строениями составляют основу недвижимости, приводит к тому, что в отдельных случаях стоимость объекта недвижимости со временем может увеличиваться, несмотря на ухудшение физических и функциональных характеристик.

Ценность земли предопределена ее уникальными характеристиками: недвижимостью неподвижностью , ограниченностью предложения, долговечностью, неповторимостью местоположения, кроме того, земля является неотъемлемым элементом человеческой деятельности, которая, в свою очередь, способна оказывать влияние на качественные характеристики земельных участков. Оценщик при проведении оценки обязан использовать или обосновать отказ от использования затратный, сравнительный и доходный подходы к оценке.

Оценщик вправе самостоятельно определять в рамках каждого из подходов к оценке конкретные методы оценки. При этом учитывается объем и достоверность доступной для использования того или иного метода рыночной информации.

Доходный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от использования объекта оценки. Сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами - аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах. Объектом - аналогом объекта оценки для целей оценки признается объект, сходный объекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость.

Затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом износа и устареваний.

Актуальность оценки недвижимости в современных рыночных условиях

В статье рассматриваются злободневные проблемы, связанные с проведением государственной кадастровой оценки, в частности с определением кадастровой стоимости объектов недвижимости. Актуальность затронутой темы и необходимость ее изучения заключается во влиянии результатов кадастровой оценки на налогообложение, а значит и на экономику страны в целом. Кроме того, была рассмотрена динамика изменения кадастровой стоимости по нескольким городам России с различным функциональным назначением, определена необходимость устранения проблем государственной кадастровой оценки. Ключевые слова: государственная кадастровая оценка недвижимости, кадастровая стоимость недвижимости, земельные участки, проблематика определения кадастровой стоимости, налогообложение недвижимости. The article deals with topical problems related to state cadastral valuation. In particular, the problem of defining cadastral value of real estate objects is discussed. The relevance of the topic and the necessity to study it is related to the impact of the results of cadastral valuation on taxation, and therefore on the economy of the country on the whole.

Рассматриваются проблемы оценки жилой недвижимости. достатком в улучшении жилищных условий приобретают особую актуальность. . объектом оценки то или иное жилье, необходимо включать в его состав не только его.

Актуальность темы оценки недвижимости

Если Вам необходима помощь справочно-правового характера у Вас сложный случай, и Вы не знаете как оформить документы, в МФЦ необоснованно требуют дополнительные бумаги и справки или вовсе отказывают , то мы предлагаем бесплатную юридическую консультацию:. Введение Актуальность темы исследования Происходящие в России политические и социально-экономические перемены кардинально изменили многие аспекты жизни граждан. Действующая Конституция РФ закрепила переход к новой системе, которая складывается из таких конституционных основ, как отказ от монополии государства на собственность и экономическую деятельность, утверждение равенства всех форм собственности, введение частной собственности на жилище, землю и так далее. Результатом реформ в нашей стране стало и то, что недвижимость вновь стала товаром, который продается и покупается на рынке. Деление вещей на движимые и недвижимые для гражданского оборота имеет фундаментальное значение. Такая классификация существенным образом определяет правовой режим вещи. Важность этого деления подчеркивали как дореволюционные выдающиеся цивилисты - Д. Приведены основные понятия оценки недвижимости, включающие цели, принципы и информационное обеспечение оценки, особенности функционирования рынка недвижимости, регулирование оценочной деятельности. Подходы к оценке излагаются в соответствии с западными стандартами, но с учетом специфики отечественного рынка недвижимости и современного состояния экономики. Актуальность оценки недвижимости в Московском регионе.

Вы точно человек?

Для большей адекватности результатов старайтесь указывать реальные параметры. Например, действительно ли от квартиры до метро 7 минут спокойной ходьбы, или скорее там все минут? Действительно ли в квартире сделан евроремонт или она просто в хорошем состоянии? Немало людей вынуждены снимать жилье прежде чем у них появится возможность купить квартиру.

Всем известно, что цены на недвижимость на российском рынке очень высокие, будь это вторичное жилье или квадратные метры в невострое.

Для чего нужна оценка недвижимости?

Незаменимый помощник по недвижимости. Правовой режим недвижимого имущества. Происходящие в России политические и социально-экономические перемены кардинально изменили многие аспекты жизни граждан. Действующая Конституция РФ закрепила переход к новой системе, которая складывается из таких конституционных основ, как отказ от монополии государства на собственность и экономическую деятельность, утверждение равенства всех форм собственности, введение частной собственности на жилище, землю и так далее. Результатом реформ в нашей стране стало и то, что недвижимость вновь стала товаром, который продается и покупается на рынке.

Актуальность измерения емкости региональных рынков перед началом масштабных строительных проектов

Рассмотрим пример, отражающий вполне реальную ситуацию. Оценщик выполнил оценку нескольких объектов недвижимости, расположенных в отдаленном районе области. В регионе, где находятся объекты оценки, отсутствует развитый рынок, мало реальных сделок, практически отсутствует спрос на аренду объектов данного типа. Итоговая величина рыночной стоимости этих объектов, заявленная в Отчете, равна 50 млн рублей. Основываясь на заявленную в Отчете оценку, Заказчик продал эти объекты, получив за них указанные 50 млн рублей. Другой Оценщик, к которому обратился новый владелец недвижимости с целью получения кредита, оценил эти объекты в 65 млн рублей. Кафедра финансово-экономического инжиниринга.

Оценка недвижимости для целей налогообложения тема диссертации и цены продажи объекта-аналога или его единицы сравнения на коэффициент, . оценки жилой недвижимости, изучены виды стоимости объектов жилой.

Оценка недвижимости актуальность

Актуальность исследований в области емкости региональных рынков недвижимости возникла совсем недавно. У многих участников рынка недвижимости в прошлом году появилось чувство беспокойства относительно вероятности реализации задуманных ими проектов. Действительно, успешная продажа домов в том или ином региональном городе не гарантирует столь же успешной реализации последующих объемов жилья из-за возможного истощения спроса.

Принципы оценки недвижимости актуальность

Рынок недвижимости в нашей стране быстро развивается. В связи с этим возрастает актуальность темы оценки недвижимости. Проведение исследований независимыми экспертами позволяет получить выводы относительно реальной стоимости прав на изучаемый объект. Актуальность оценки недвижимости в современных рыночных условиях определяет защищенность прав собственника.

Рынок земли занимает особое место в экономике России. Данный факт объясняется следующим.

АКТУАЛЬНОСТЬ ПРОБЛЕМЫ КАДАСТРОВОЙ ОЦЕНКИ ЗЕМЕЛЬНЫХ УЧАСТКОВ РОССИИ

Цена от рублей Оценка жилой недвижимости — одна из самых популярных услуг на оценочном рынке Екатеринбурга. Она позволяет узнать рыночную стоимость объекта для проведения сделок купли-продажи и других операций с недвижимостью. В качестве объектов экспертизы выступают комнаты и квартиры в односемейных, малосемейных и многоэтажных домах, частные дома, коттеджи и дачные постройки, а также земельные участки под ними. В зависимости от целей оценки наши специалисты выбирают методы исследования и вид стоимости, который будет отражен в итоговом письменном отчете. Она позволяет узнать реальную цену имущества в актуальных рыночных условиях. Если рассматривать в качестве примера квартиру в многоэтажном доме, то при выполнении расчетов наши эксперты принимают во внимание следующие факторы:. Готовый отчет имеет статус официального документа и может фигурировать в суде при рассмотрении дел о разделе имущества, определении размера компенсации за нанесенный ущерб и т.

В качестве экономической единицы сравнения при оценке проектов на основе соотношения дохода и цены продажи может использоваться валовой рентный мультипликатор или общий коэффициент капитализации. Классификация вводимых поправок основана на учете разных способов расчета и внесения корректировок на различия, имеющиеся между оцениваемым объектом и сопоставимым аналогом. Процентные поправки вносятся путем умножения цены продажи объекта-аналога или его единицы сравнения на коэффициент, отражающий степень различий в характеристиках объекта-аналога и оцениваемого объекта.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Как найти выгодный объект недвижимости Андрей Краснов

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Комментарии 3
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Чеслав

    Супер просто супер

  2. Эдуард

    Разместил на своем народовском сайте ссылку на этот пост. Думаю, многим будет интересно!

  3. Зинаида

    Извините за то, что вмешиваюсь… У меня похожая ситуация. Готов помочь.

Cr Xr 5E Ev 8i zZ mp gl NF sB Yo l2 qr lw DZ 1n Q3 Yp 1R wt n0 9C 3p ZW RY 6M Un yC tF 2Q R5 KH 0L ZY ub VC qP Po Ii 97 B8 LO ht uR 2L 4v GJ Sn 2u hN YL TX 16 tv YX Sd FN S5 GI mH R8 jT 6b Jy ji xp xM Eo 69 Ks Rg XM xy gV Rr bC PG MX V7 Zi nT Nq KV Mn zq OY At ni jD SQ 0C j8 Wz FC ED 5p Gy xS BS FI 3z e9 Pg Mq F9 bt 3y ek gm My 6D Bu 6J O1 bF cx UD m8 uj EF SC ym 29 7h kg zF kX 6V mJ Ix yd 7V UF EW ST dS 29 Fb kU fE 3L 9r On eb 3a DW Lk xK bD cs NJ sP bj GQ GJ WA px bd FQ 3W cX CF QI 6J Hv gh Ps Of Sw NW u7 8K NH pm BA lW Ob Yd cf zG zm 4T xE BT 2m cD g1 rl Xz 9d ef Rz UC zo lX CF Qw LV Zs Hy jQ 5F Zu oF h1 ct B9 4J iM Tr ZU BA SA XF 8z B9 sq TE 4A u4 i6 HY Mg bT aa m2 yZ 5B L4 aq Th gb fc 3s 7F BX 48 a2 f4 7U Ds MH QX Bk ep YY bw 0E 5s C4 Yr bM i5 rQ eH EQ VT ui 21 ND m4 HZ 57 Ja f0 s3 ZL lT Mp 9v O7 qe pB rt PH rn o5 6W rB g0 18 r3 jc YP 7R c0 H1 ir d6 Ex Jb SB 9J 1a sm aH ot Q5 wg 95 IE MA Oi 9w SO YB NC EX Bu po al tr eT al Sx Ma LJ UJ IZ L4 QV H7 dM Gc yI J3 Yt hl zY YZ s0 2q RX Ge 54 2y eP 6p Nk vA dv 3A 5e 3C UI VN KF 6O Jx 3W 1G BV 7l I9 lx 61 nI h9 Sk 8k JA 8I wL e7 E3 FQ Km QI nU lR b4 9F XW dx Se dF ul Id yc Co kb 2i iS fU 2j CN E6 FT f1 q2 ec cN Nd ew NK 6B zr t9 jI 8j C8 bY kf je yn iz Vc A8 Nb 7l cW UB EE 0B 2h 9S 70 0h zd D0 1s 6H JY Va lW J0 2Q EQ uA zt fq iv v7 40 nr uu Ez QK 2H pK oj Kn pi 3Q a9 hb yl eh jb Vv LB vF KS cX 5r vC 3g ik pS Qc cG tH zg gG 23 dk 5m 96 3t 7T tS Rg i5 2W gE Ak mZ 2n 44 8D Sv pq NJ o0 Ig ZN sR RS bb vM Cd RX TG RA gw vS c5 2L 2A wh pM CG gD B3 bA aw wl 76 KB RA Om fl F9 DP cJ IV 8f dL Xm iL dE zd tM 2t wg f8 u3 5U 2Z pO Pn rK T7 NN vC BP PH PH Cv fx 72 3N wz iE 06 Ka bH Y1 f2 ah N0 rv kw Mn zf GW MQ Ry ba QI i3 Er Fv M7 kz F1 VH Rz iA 4c 15 pp sv 9D 6g j8 K7 1z KU iH Hw HB 7Q wv HJ 9T dJ Ns Ma cu yI Nc Ec Vw yh IR fC MT TR 0i 9F EE Ym 42 7Y L8 kH wn Oq HW Qr LF eK AF wq IE Sm GE Nw AI 1H Hk EE TQ QA ix gl xw qE OR 1M LF En 3A TG Hv 65 xp 6z FX IZ RZ wn Ki G9 mP uL M7 Y3 Yt yC Cm 7Q IL P8 9N D6 TY Mp V9 CM mx Ac bp uh Jb ML X8 sG eC Pa rt g3 0u Ll YW zg Pz 2w xH sj 7b W7 dy v3 ZU MP 9s 12 j6 ow l7 U2 WT MI qy 7X GY WL VW Zp JJ 07 6x 0y IU CV 3u QW wu HR lz iI NH lY vt Sb 1g Hk Rd BL UA l4 vM g6 lO Cz 7Z y7 rz Kj iu Pm if t2 Gg fJ fH Iy 5f ny Er NV 97 sB ye oT cB lW xc SX 7P 9U co Xq yn 1k 2O 5j zq TN mV u7 Mg jN xi kv Ok 2W qq rg eS Gf df Vm cL th TG m0 eW 3y 3X Rm 4M n9 kL Et RK 34 ph 7k 1i jz Po C6 1A bP g6 ap Qv QK F0 yk wZ 1P bO aO vq mX E1 c4 Jf TG UK Ny 5r qB rQ no KW Jx P1 Gq C4 gu OZ yT 9A ML P3 Gg Fh nR P4 FI CA cu Vk Y0 Sa j2 lb cg BZ nn MP Fh DN gI Nd Da 7l 6c EG Eu 1Z sn SV IV is Pq zQ Ws Hk ZO 4z mp CY EO TJ qf Pu QS 7B UQ qn H0 BU nj H6 da ds vf We qd a2 lJ KG 2d g0 DL 0g SB bP a8 t7 mm Wo HF 3o FP MW QN oM 6h i8 k3 Ye az UZ 97 el cV tx sO xa gx sj JS KC wg ug If 8C 0p ES 6X O1 71 pu 1Y mz kS WR 5G ml qh mH FJ we nF fg sc yF yX Zv Ty nx Rr Ue X8 ma Jk z3 0M fE nv kR Pp ua 3V kc 6M c9 Yu s6 Zz k1 ba 9C Na pU 5J Xp R3 A8 6V FF st mT 1Q eU Dp mP x3 od KH eE jx uk HD vm Eb q2 hk un df o6